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    186上市公司三季報顯示: 基金增持32股減持128股

    2012-10-22 09:15:34 來源:證券日報
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    18家地產股三季報亮相,長城品牌基金加倉最堅決,大幅增持招商地產。截至10月21日,兩市已有186家上市公司公布三季報,104家凈利潤實現同比增長,占比56%,82家則出現凈利潤下降。總體上看,基金增倉放緩,平均持股比例從二季度末的9.12%減少至三季度末的6.58%,降幅近四成。  盡管整體減倉意愿強烈,但基金對業績優良和業績下滑的個股態度仍然有明顯區別,82家凈利潤出現下降的公司中,豪邁科技(002595)、云南城投(600239)遭遇了嘉實、博時的大幅減持。而凈利潤同比增長61.78%的卡奴迪路(002656),截至三季度末受到9只基金的抱團追捧。

    多家基金公司在接受《證券日報》基金周刊記者采訪時稱,盡管近期大盤有所反彈,但對后市仍然謹慎,對反彈的空間并不十分樂觀。由于三季報基本上決定了上市公司全年的業績表現,也將影響接下來的投資策略,因此基金將密切關注三季報動向。

    186家上市公司披露三季報

    基金持股比例降幅近4成

    截至10月21日,兩市已有186家上市公司公布三季報,104家凈利潤實現同比增長,占比56%,82家則出現凈利潤下降。

    此外,從已披露三季報數據來看,基金持股比例降幅明顯,186家上市公司中,二季度末有基金持股的154家,三季度末則減少至120只,基金平均持股比例也從二季度末的9.12%減少至三季度末的6.58 %,降幅38.6%。其中,82家凈利潤同比下降的上市公司中,基金持股比例從二季度末的3.78%降至2.08%%,基金在三季度主動增倉11家,占比13.4%。而104家凈利潤同比增長的公司同樣也遭遇基金減持,基金持股比例從二季度末的10.52%降至三季度末5.95%,但基金增倉的公司有21家,占比20.19%。累計數據來看,基金增倉的上市公司32家,減倉則有128家。

    82家公司凈利潤下降

    基金聞風大幅減持

    《證券日報》基金周刊記者根據同花順(300033)iFinD資訊數據統計顯示,82家凈利潤同比下降的上市公司中,三季度以來平均下跌5.13%,跑輸同期大盤0.77個百分點。基金減持這些業績下滑股也絕不心慈手軟。

    82家上市公司中,基金二季度末持有比例最高的為豪邁科技,比例有28.77%,累計持有1864.53萬股,前十大流通股東中包括了銀華優質增長、嘉實服務增值、博時主題行業等6只基金。二季度,豪邁科技微漲0.3%,但仍然跑贏同期大盤1.92個百分點,三季度以來,該公司股價更是逆市上漲5.8%,跑贏同期大盤10.16個百分點。然而,豪邁科技三季報顯示,公司前三季度實現凈利潤1.52億元,同比下降6.28%,基金減持也加緊步伐,截至三季度末,持股比例降至9.8%,前十大流通股東中僅剩下銀華優質增長和銀華富裕主題。二季度末,基金持股比例僅次于豪邁科技是云南城投,為26.34%,基金累計持有1.65億股。二季度末前十大流通股東中,華夏系3基金,嘉實主題精選、易方達價值精選等7只基金抱團云南城投,該股也不負眾望,二季度上漲21.08%,然而,云南城投三季報顯示,公司前三季度實現凈利潤0.6億元,同比下降 63.77%。基金聞風而動,三季度末持股比例迅速降至13.61%,嘉實主題精選和上投摩根內需動力轉眼離場,截至10月19日,三季度以來,云南城投深跌22.73%。

    盡管如此,仍然有不少基金在遇到重倉股業績下滑后仍然堅守,廣發大盤就是一例,82家業績凈利潤出現同比下降的上市公司中,包括辰州礦業(002155)在內的5家公司截至二季度末均有廣發大盤的身影,截至三季度末,廣發大盤仍然堅守其中辰州礦業、煤氣化(000968)和西部礦業(601168)三家公司。廣發基金公司內部人士在接受《證券日報》基金周刊記者采訪時稱,廣發大盤風格強烈,換手率很低,二季度末超配強周期的個股,并在一季度表現不俗,三季度以來,該基金回報率下跌6.48%,排名同類基金的后十。

    跑贏大盤逾7個百分點

    基金加倉業績增長股仍謹慎

    《證券日報》基金周刊統計數據顯示,104家凈利潤同比增長的上市公司,三季度以來平均上漲2.8%,跑贏同期大盤7.16個百分點。

    其中,紡織服裝類個股卡奴迪路三季報顯示,公司前三季度實現凈利潤0.93億元,同比增長61.78%,盡管該公司股價在二季度上漲9.34%后,三季度以來下跌8.48%,但基金卻毅然增倉,持股數量從628萬股增至918萬股,持股比例從二季度末的25.12%增至三季度末的36.7%。二季度末,上投摩根內需動力、廣發策略優選在內的5只基金持有卡奴迪路。截至三季度末,9只基金抱團該公司,農銀匯理2基金以及益民創新等加入持有卡奴迪路。

    值得注意的是,基金并不盲目追高,滄州大化(600230)、鐵嶺新城(000809)以及通葡股份(600365)為186家公司中凈利潤同比增幅最大的三家公司,分別為26157.41%、2362.45%和937.22%。但公司三季報顯示,基金進場的意愿并不強烈,滄州大化受益于化工板塊的強勢表現,在二季度上漲28.37%后,三季度以來大漲72.78%,然而,基金持股比例僅從0.06%增至2.17%,南方績優成長和益民創新優勢現身該公司三季度末前十大。而鐵嶺新城的基金持股比例則從二季度末的2.86%減至三季度末的0%,博時創業成長離場,通葡股份前十大中則始終不見基金身影。

    18家地產股三季報亮相

    長城品牌加倉最堅決

    從已經披露三季報的186家上市公司中,地產股最為引人注意,截至10月21日,已有18家地產企業上市公司公布三季報,從基金持股比例來看,截至二季度末,比例最高的均為地產股,中南建設(000961)67.02%,招商地產63.72%,然而三季度基金減持也是極其猛烈,持股比例分別降至36.17%和15.25%,減持比例為46%和76%。

    10月18日,四大地產金剛“萬保招金”中,招商地產率先公布了三季報,三季度凈利潤同比增長16.03%,達到24.18億元,僅三季度就完成了全年的銷售指標,業績情況強于預期。然而,我們所能看到的是,在基金逾七成減持的背景下,三季度以來招商地產股價下跌7.95%。

    二季度末,基金持有招商地產4.36億股,9只基金抱團前十大流通股東,交銀施羅德成長為該公司第一大流通股東,截至三季度末,基金持有招商地產降至1.04億股,交銀施羅德精選、交銀施羅德穩健配置以及富國天瑞離場。相反,仍有基金逆向增倉,信誠精萃成長和富國天博現身該公司前十大。值得注意的是,長城品牌取代交銀成長成為招商地產第一大流通股東,累計持有2043.46萬股,二季度末這一數字僅有1356.53萬股。

    眾所周知,楊毅平擅長投資銀行股,截至二季度末,其執掌的長城品牌超配金融保險股比例31.31%,位居全部主動管理的偏股基金之首,而同期超配地產股比例僅有13.06%。長城基金公司人士在接受《證券日報》基金周刊記者采訪時稱,大幅增持招商地產并不是長城品牌基金經理楊毅平個人意見,公司投研部門在深度研究后決定加倉地產板塊。

    對于地產板塊,長城基金宏觀策略分析師于雷個人認為,首先,該板塊前期調整很多;其次,統計局公布的數據顯示,房價上漲的勢頭有所緩和,地產投資、新開工、銷售面積數據全面放緩,這大大降低了政策緊縮的預期;第三,溫總近期的講話顯示,地產調控成果顯著,政府比較滿意;第四,招商地產的三季報表明,地產商全年盈利的增長還是有保障的。

    編輯: 張少虎 標簽: 基金增 基金持股 三季報 上市公司 減持

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