分析人士表示，建行過會應無懸念，已上市三大國有商業(yè)銀行有望即將會師A股市場。

建行昨晚披露的招股說明書(申報稿)顯示，建行A股發(fā)行規(guī)模為不超過90億股，約占發(fā)行后總股本的比例為3.85%。并由建行董事會根據(jù)股東大會的授權(quán)在中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會核準的范圍內(nèi)視具體情況進行調(diào)整。此前建行在2005年10月于香港上市，募集資金92億美元。

建行此次發(fā)行A股將采用網(wǎng)下向詢價對象詢價配售與網(wǎng)上資金申購發(fā)行相結(jié)合的方式。A股發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于充實本行資本金，以提高資本充足水平。此次A股發(fā)行的三家主承銷商確定為中國國際金融有限公司、中信證券股份有限公司、中國信達資產(chǎn)管理公司，并聘請建銀國際及中投證券擔任其財務顧問，計劃在上海證券交易所上市。

建設銀行是在6月14日的董事會會議上審議并通過A股上市計劃的。8月23日，建行召開臨時股東大會，審議并通過公開發(fā)行A股及上市的具體方案及相關(guān)安排。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月30日，建行資產(chǎn)總額為61178元，貸款總額為31654億元，存款總額為 50483 億元，股東權(quán)益總額 3257億元。上半年實現(xiàn)凈利潤342.55億元，同比增長47.50%。根據(jù)央行公布的資料，按2007年 6月30日資產(chǎn)總額計算，建行是中國第二大銀行；建行貸款市場份額為13.0%，存款市場份額為 13.6%。

據(jù)招股說明書顯示，建設銀行在諸多領(lǐng)域位于行業(yè)領(lǐng)先地位。截至 2007 年 6月30日，建行是國內(nèi)最大的個人貸款銀行，在四大商業(yè)銀行中的市場份額為30.5%；國內(nèi)最大的個人住房貸款銀行，在同業(yè)中的市場份額為21.7%；四大商業(yè)銀行中不良貸款率最低的銀行，不良貸款率為2.95%。建行平均資產(chǎn)利潤率達1.18%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率達19.8%，達到或接近了國際先進商業(yè)銀行的水平。

建行：3年內(nèi)完成業(yè)務結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

⊙本報記者 丁燕敖 袁媛

強勢歸來的中國建設銀行昨日在其向監(jiān)管部門提交的招股書申報稿中透露了其未來雄心勃勃的發(fā)展計劃。這個計劃顯示，建行將力爭在2010年基本完成業(yè)務結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，形成公司業(yè)務、個人業(yè)務、金融市場與投行業(yè)務三大板塊結(jié)構(gòu)鼎立的雛形；而到2020年，建行將爭取成為世界一流銀行，并在某些業(yè)務領(lǐng)域具備世界領(lǐng)先的核心競爭力。

三步走策略

申報材料顯示，建行的愿景是在2020年左右，成為多功能、國際化并承擔全面企業(yè)公民責任的世界一流銀行。為此，其為自身設定了一個三步走的戰(zhàn)略。

首先第一步，是到 2008 年，基本建立專業(yè)化和差別化的營銷服務體系。客戶營銷服務從以傳統(tǒng)的支行為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐源蠊痉請F隊、產(chǎn)品直銷團隊、小企業(yè)服務中心、財富中心、理財中心、個人貸款中心等專業(yè)化的營銷服務機構(gòu)為主。

第二階段，則是到 2010 年，基本完成業(yè)務結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。在全行經(jīng)營收入結(jié)構(gòu)中，力爭實現(xiàn)公司銀行業(yè)務占比 40%左右，個人銀行業(yè)務占比 35%左右，金融市場與投資銀行業(yè)務占比 25%左右，形成三大板塊業(yè)務結(jié)構(gòu)鼎立的雛形。

第三階段，則是到 2015 年，接近世界一流銀行水準。具備接近世界一流銀行的員工隊伍、經(jīng)營業(yè)績、管理水平、技術(shù)能力和市場聲譽。并最終到 2020 年，成為世界一流銀行。具備世界領(lǐng)先的客戶服務能力和金融創(chuàng)新能力，在某些業(yè)務領(lǐng)域具備世界領(lǐng)先的核心競爭力。

為此，建行展示了其為實現(xiàn)此目標所敲定的五大重點業(yè)務領(lǐng)域。其分別是：基礎(chǔ)設施融資、住房金融與消費信貸、小企業(yè)金融服務、公司和個人理財和金融市場和投資銀行業(yè)務。

建行表示，將繼續(xù)在大中型基礎(chǔ)設施、公用事業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)及配套工程建設中發(fā)揮主力銀行作用；加快發(fā)展消費信貸；將發(fā)展小企業(yè)金融服務作為近中期業(yè)務轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容和未來收入的重要增長點等業(yè)務。

首次詳批股權(quán)激勵方案

備受外界關(guān)注的員工股權(quán)激勵方案也首此詳細披露。

方案的核心案旨在給予那些在建行服務滿三年的員工以及由董事會或高級管理層批準的其他人員以選擇權(quán)，通過激勵資金購股和獲得獎勵股份而獲得長期股權(quán)激勵。

激勵方案的資金由三部分組成。分別為員工自愿出資、建行提取并分配的專項績效資金及激勵基金。其中，員工的自愿出資為本人上年度稅前工資額的5%－10%；專項績效資金為員工本人出資額的19.9/80.1。激勵基金則按“激勵基金=凈利潤增加額×提取比例×員工參與率”的公式計算并提取。

受托人將根據(jù)激勵對象的授權(quán)，以員工自愿出資、專項績效資金和激勵基金通過二級市場購買、股東轉(zhuǎn)讓、定向增發(fā)等方式購入本行股份，并代表激勵對象統(tǒng)一持有股份。激勵對象出售股份時，受托機構(gòu)應根據(jù)按期收集的出售指令在窗口期內(nèi)統(tǒng)一出售。

方案顯示，激勵方案下累計購買持有的股份數(shù)量不超過建行股本總數(shù)的3%，其中首次購買數(shù)量不超過建行股本總數(shù)的0.5%。

據(jù)介紹，為實施員工股權(quán)激勵方案，建行工會下設員工股權(quán)激勵理事會進行統(tǒng)一運作和管理。員工股權(quán)激勵理事會曾于2006年底及2007年初分兩次委托境外機構(gòu)代購并儲備H股股份8億股。經(jīng)員工股權(quán)激勵理事會決定，建行首期員工持股計劃于7月6日在香港聯(lián)交所公告之日正式開始實施。符合條件、自愿參加首期持股計劃的員工共約27萬人，可供分配的股份共8億股。

截至目前，其中5億股已分配并記入為記錄激勵對象持股情況而建立的內(nèi)部個人賬戶；另有3億股獎勵股份的分配工作正在進行中。除建行現(xiàn)任董事會秘書和其他高級管理人員均未參加首期員工股權(quán)激勵計劃。另建行已據(jù)員工自愿出資金額和2006年度經(jīng)營業(yè)績計提專項績效資金和激勵基金共計人民幣14.1億元。

建行部分財務指標

發(fā)行股數(shù)： 不超過90億股

發(fā)行后總股本： 不超過2336.89億股

其中H股： 2246.89億股

其中A股： 不超過90億股

每股凈資產(chǎn)： 1.45元（分配前）

總資產(chǎn)： 61178億元

貸款總額： 31654億元

存款總額： 50483億元

稅前利潤： 505.42億元

凈利潤： 342.55億元

不良貸款率： 2.95％

資本充足率： 11.34％（分配前）

核心資本充足率： 9.43％（分配前）

（截至2007年6月30日）

A股發(fā)行后建行股權(quán)結(jié)構(gòu)

匯金公司（H股）: 59.12％

中國建投（H股）: 8.86％

美國銀行（H股）: 8.19％

富登金融（H股）: 5.65％

寶鋼集團（H股）: 1.28％

國家電網(wǎng)（H股）: 1.28％

長江電力（H股）: 0.51％

其他H股股東: 11.26％

A股股東: 3.85％

數(shù)據(jù)來源：建行招股說明書（申報稿）

建行戰(zhàn)略合作

成效漸顯

⊙本報記者 袁媛 丁燕敖

自2005年6月簽訂《投資協(xié)議》和《戰(zhàn)略協(xié)助協(xié)議》以來，建行和美國銀行的合作漸入佳境。據(jù)了解，截至目前為止，雙方共啟動26個協(xié)助型項目，其中，2006年上半年設立的零售網(wǎng)點轉(zhuǎn)型、個貸中心建設、呼叫中心改進、客戶之聲、直聯(lián)匯款、ATM免服務費取現(xiàn)等6個零售業(yè)務領(lǐng)域的項目均已完成。2006年下半年設立的6個信息技術(shù)項目和2個風險項目將于2007年下半年完成。

據(jù)悉，今年實施20個協(xié)助型項目，涉及信息技術(shù)、風險管理、零售業(yè)務、產(chǎn)品管理、人力資源等領(lǐng)域，目前項目正在穩(wěn)步有序地推進之中。雙方還計劃在衍生品金融產(chǎn)品開發(fā)、貿(mào)易融資等業(yè)務領(lǐng)域進行合作。

建行于4月20日與美國銀行簽訂了《中國建設銀行與美國銀行信用卡合作諒解備忘錄》。根據(jù)該備忘錄，雙方將盡快展開在信用卡領(lǐng)域的合作。合作分為兩個階段，在滿足法律和監(jiān)管要求情況下，雙方將成立中外合資信用卡公司，第一階段成立的信用卡業(yè)務單元將轉(zhuǎn)化為中國境內(nèi)注冊的中外合資信用卡公司。合資公司中建行股權(quán)比例為63%，美國銀行股權(quán)比例為37%。雙方股權(quán)鎖定期至少三年。雙方還將向合資公司的董事會和高級管理層派出人員。目前，美國銀行持有其8.52%的股權(quán)。

與此同時，淡馬錫和富登金融也在中小企業(yè)經(jīng)營、人力資源管理、資金交易等方面與建行進行了分享，建行共有13個業(yè)務領(lǐng)域、超過1400人接受了淡馬錫和富登金融的培訓。這也有利于建行海外業(yè)務的拓展。截至2007年6月30日，建行共有6家境外分行和2家境外代表處。建行擬在澳大利亞悉尼開設代表處，目前已獲得銀監(jiān)會和當?shù)乇O(jiān)管部門的批準。截至2007年6月30日，其海外經(jīng)營性機構(gòu)總資產(chǎn)為1000億元。

（來源：上海證券報 作者：袁媛 丁燕敖）