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大小非解禁暴利鏈揭秘:解禁獵手團隊年賺15億元
2010-11-15 08:13:00      來源:華西都市報

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大小非解禁暴利鏈揭秘:解禁獵手團隊年賺15億元

有獵手幫助,涉及大小非解禁的股票走勢會更加復雜,股民更難駕馭

大小非解禁暴利鏈揭秘:

大小非操縱減持的產業鏈早已形成:券商營業部通過大小非開設的賬戶找到客戶,一般收取減持金額1%的傭金后介紹給券商的資產管理總部或者私募機構,打折的基準和比例談妥后直接通過大宗交易平臺賣給承接機構,并要求在該券商賬戶減持以收取千分之一傭金進入11月,創業板解禁拉開序幕,在大小非減持獲利的同時,另一個隱秘的隊伍,也在同享這一盛宴。這個隊伍就是解禁股“獵手”,他們捕獲解禁股,再將其從二級市場轉手,從中獲取不菲收益。

職業做大小非解禁的陳亮(化名)就是其中一員。他帶領的一個五人小團隊在過去一年多中賺了15個億。創業板公司那些前十大股東是他最重視的客戶。“現在只要減持市值不超過5個億的,我們都敢接。”他表示。

同時,一些私募基金、券商和公募也參與其中,在A股市場扮演了一幕越解禁越漲的離奇邏輯。創業板解禁后,大小非大宗平臺成交金額節節攀升,“獵手”們的蛋糕迅速增大了。而大小非的要價也從過去的8折一路爬升到了9.6折。

漲停板上出貨解禁獵手年賺15億暴利

深圳7月的驕陽下,一家高科技公司的董事長已經汗流浹背地等了陳亮半個小時。這位董事長需要陳亮一次接下打完折后價值4個多億的大非。雖然當時大小非市場已經很火爆,但他覺得分批減持要公告多次很麻煩,而且控股股東多次減持會打擊投資者的信心。

事實上,這位董事長已接洽過幾個機構,但一次承接4個億的壓力很大,他已經不能再等了。他急需用減持資金來向虧損的連鎖企業輸血。

見面后僅用了兩個小時,解禁的內容就已敲定,按照前一天收盤價的9.6折,其中包含介紹的券商獲得1%的傭金。

在7月份的第二周,這家高科技公司成功地以9.6折的價格通過大宗交易平臺過戶到了陳亮在中介券商指定的賬戶。作為中介人的券商要求,必須通過該券商減持這部分股份。

隨后這家上市公司的股價一路飆升,一個月上漲約40%,而期間大盤上漲不足10%。

“那次接的盤子太大,一次出不完,用封漲停板的方法肯定會被查,只能邊拉邊撤”,陳亮告訴記者,當時市場人氣還不旺,用了一個月的時間才出貨完畢,這筆生意他獲利超過了一個億。

他更常規的做法是“漲停板出貨法”,即直接從二級市場上把標的股票封在漲停板,然后在漲停板上出貨,他表示,“這種方法適合解禁規模不太大,一次能出完的”。

漲停板出貨法是風險控制比較嚴格、需要快進快出的券商資產管理公司的最愛。今年年初,一家中型建材企業通過深圳的一家券商資產管理部做減持,一天收益就超過了20%。上述券商資產管理部告訴記者,部分公募基金通過承接私募基金的拋壓也參與其中,大量機構席位高位換倉已經引起了監管部門的重視。

大小非操縱減持部分股票越解禁越漲

“前段時間只要有大小非的單子出來,火爆得很,很難搶到。現在創業板慢慢開始解禁后,大小非拋售的動力很強,而且創業板監管機構都盯著,盤子太小出貨難,打折的空間比較大。”中金公司市場部人士告訴記者,該人士曾撮合了多宗大小非減持的交易。

創業板解禁首日,吉峰農機大宗交易折價14.4%;銀江股份則折價15%。據統計,首批創業板公司解禁以來,大宗交易平臺成交金額倍增,截至11月11日,深交所11月份的成交金額約為61億。而此前4個月分別為33億、48億、30億和25億。

截至11月11日,創業板共發生78筆大宗交易,總金額達到14.4億元。

在大小非減持操縱的作用下,部分股票形成了越解禁越漲的潛在邏輯。吉峰農機和銀江股份在解禁當日,漲幅都超過了5%,且解禁前都有機構席位大量買入。

一位基金公司的研究員透露,有些基本面不錯的股票在解禁時因為可以拿到籌碼可能會漲,但可以肯定的是,更多的越解禁越漲的股票存在被操縱的行為。

實際上,大小非操縱減持的產業鏈早已形成:券商營業部通過大小非開設的賬戶找到客戶,一般收取減持金額1%的傭金后介紹給券商的資產管理總部或者私募機構,打折的基準和比例談妥后直接通過大宗交易平臺賣給承接機構,并要求在該券商賬戶減持以收取千分之一傭金。

記者獲悉,許多上市公司的董秘經常打聽相關信息,而一些經常調研上市公司的研究員也作為中介參與其中。

而監管部門已經開始警示,有消息稱,深交所對機構買入創業板及中小板股票進行窗口指導;此外,相關部門將公募和私募“對倒”列為基金監管的關鍵詞之一,等等。

事實上,近期大量創新高的股票顯示,其買入和賣出前幾個席位均為機構。近期開始飆升的深天馬在11月3日前五個賣出席位中有四個是機構席位,買入前五均為機構席位。類似的情況在漲幅巨大的萊寶高科上也在反復發生。

創業板解禁本是陳亮再次賺大錢的機會,但在監管壓力下,他開始有些擔心,“深交所的股票盤子小、好做,但是交易所查得很嚴,創業板的解禁還在摸索,只能靠多打點折提高安全邊際,但幾個億的大錢還不敢賺。如果以后實在沒有操作的空間了,就轉型去做PE”。


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