煤炭市場的疲軟與經(jīng)濟不景氣密切相關(guān)。新華社發(fā)
雖然氣候進入夏日，但對于煤炭市場來說依然如同寒冬。今年持續(xù)近半年的下跌行情，讓煤炭市場徹底進入薄利或無利時代。庫存高企、產(chǎn)能過剩或高達(dá)5億噸、進口煤炭反而更便宜……一樁樁一件件，似乎都在為煤炭市場告別“黃金十年”作注腳。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，煤炭行情或?qū)⒊掷m(xù)疲軟，后市表現(xiàn)有待相關(guān)刺激政策的出臺。
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煤炭價格上半年持續(xù)下行
“黃金十年”行情結(jié)束
“自今年以來，國內(nèi)煤炭價格就沒上漲過，如果說肉禽價格受H7N9的沖擊還有觸底反彈的希望，那么煤炭價格比肉禽市場還要悲慘得多”，昨日，內(nèi)蒙古鄂爾多斯一位煤礦銷售負(fù)責(zé)人崔先生的語氣顯得十分悲觀。
據(jù)崔先生透露，在當(dāng)前的弱市行情下，鄂爾多斯地區(qū)煤礦有接近一半企業(yè)停產(chǎn)，比如在鄂爾多斯東勝地區(qū)，他所知道的35座煤礦有17座停產(chǎn)，而維持生產(chǎn)的煤礦也已減產(chǎn)。而山西、陜西等地中小企業(yè)減產(chǎn)關(guān)停的現(xiàn)象同樣十分普遍。
據(jù)環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)顯示，截至5月15日，環(huán)渤海動力煤價格報收612元/噸，創(chuàng)下三年新低。自2013年以來，動力煤價格指數(shù)一路下跌，價格也從年初的633元/噸跌至目前的612元/噸，跌幅約為3%。
崔先生告訴記者，目前公司所生產(chǎn)的煤質(zhì)相對較好，因此還能得到市場的認(rèn)可，但銷售情況也不盡人意，銷售價格逼近成本，如果未來形勢不能有所扭轉(zhuǎn)，也將面臨關(guān)停的命運。
一直以來，大秦鐵路被譽為煤炭市場的“大動脈”而受到業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注，然而，受煤炭市場飽和及庫存充沛的影響，前不久大秦鐵路的檢修卻沒有像以往一樣引發(fā)煤炭價格上漲。
據(jù)了解，大秦鐵路每日運能在129萬噸左右，在鐵路檢修之時，各地電廠由于需要用煤從而造成煤炭價格小幅上漲，只有等到大秦鐵路檢修結(jié)束后，煤炭價格才有所回落。
“以前大秦線檢修都會引起煤炭價格小幅上漲，盡管漲幅不一，但差不多都有每噸上漲幾十元的幅度，今年不漲反降，足以說明市場的供求狀況”，崔先生嘆了口氣。
中宇資訊煤炭分析師關(guān)大利告訴本報記者，煤炭市場正經(jīng)歷一輪大幅下挫行情，雖還不能說煤炭行業(yè)“黃金十年”已經(jīng)完全結(jié)束，但是煤炭正在接受新的洗禮卻是不爭的事實。
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“煤炭壓港”現(xiàn)象層出不窮
市場產(chǎn)能過剩高達(dá)5億噸
中宇資訊煤炭分析師高原認(rèn)為，當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，社會用電量提升緩慢，從而造成市場對動力煤需求疲軟，煤企陷入困境。
今年上半年，國內(nèi)經(jīng)濟對整體能源消費水平一般，1-4月，全社會用電量累計16303億千瓦時，雖然同比增長4.9%，但第一二產(chǎn)業(yè)能耗增速緩慢，甚至出現(xiàn)了個別月份環(huán)比下降的局面，顯示出制造業(yè)仍然疲軟的困局。
進入5月，往年這個時段受氣溫升高及生產(chǎn)開工旺盛的影響，社會用電量一般大幅提升，從而帶動煤炭價格上漲。但今年5月，國內(nèi)用電量需求依然不旺，國家電力監(jiān)管委員會數(shù)據(jù)顯示，全國日發(fā)電量仍維持在130億千瓦時的低位。
據(jù)中宇資訊提供的數(shù)據(jù)顯示，多地電廠在庫存高企的影響下，降低動力煤采購價格，導(dǎo)致電廠與煤企、貿(mào)易商難以達(dá)成統(tǒng)一，成交困難。
截至5月17日，沿海浙電、上電、粵電等六大電廠庫存總量為1522.04萬噸，較上周減少了73.55萬噸；六大電廠日耗總量為67.34萬噸，較上周同期增加了0.73萬噸。六大電廠電煤庫存可用天數(shù)為22.6天，較上周同期減少了5.7天，但煤庫存可用天數(shù)仍居高不下。
除了電廠，各大港口煤炭庫存也出現(xiàn)“煤炭壓港”的現(xiàn)象。盡管秦皇島港煤炭庫存由5月14日的546萬噸降至5月19日的521.2萬噸，一周內(nèi)減少了24.8萬噸，但業(yè)內(nèi)專家表示，由于電力、鋼材和水泥等耗煤行業(yè)需求不振，來港拉煤積極性不高，“預(yù)計近期秦皇島港庫存將保持整體上漲的態(tài)勢”。
崔先生表示，2009-2011年，煤炭一度出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，這讓煤企在去年消沉之時仍然保持新一年行情的樂觀，有些煤礦甚至蠢蠢欲動準(zhǔn)備年后“大干一場”，從而把以前的行情利潤補回來。
但事實上，2012年市場出現(xiàn)“大反轉(zhuǎn)”，社會庫存首次突破3億噸，達(dá)到3.44億噸。而根據(jù)測算，2013年煤炭產(chǎn)能或?qū)⒖赡苓_(dá)46.3億噸，市場需求僅為41.2億噸，“5億噸的剩余”幾乎相當(dāng)于內(nèi)蒙古地區(qū)半年的產(chǎn)量。
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“價格倒掛”進口煤便宜暢銷
國家擬出臺辦法規(guī)范市場
卓創(chuàng)資訊煤炭分析師劉冬娜向記者介紹，煤炭市場除了庫存高企之外，國內(nèi)外煤炭價格的“倒掛”現(xiàn)象突出也影響市場走勢，從而造成一邊產(chǎn)能過剩、一邊進口煤炭的現(xiàn)象。
據(jù)了解，雖然國內(nèi)煤價一直在下降，但仍降不過進口煤炭，價差仍在每噸20-30元，足以支撐進口煤持續(xù)高位運行。而進口煤在經(jīng)歷一、二月低谷后，經(jīng)歷價格暴跌后的進口煤正在中國“搶灘登陸”，從而讓我國進口煤炭數(shù)量再次增加。
來自海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，1-4月，我國進口煤炭1.1億噸，同比增長25.6%；進口煤均價為91.6美元/噸，跌17.8%。在我國進口煤炭增長的同時，出口卻在下降，1-4月，我國出口煤炭285萬噸，同比降29.1%，從而進一步?jīng)_擊內(nèi)貿(mào)煤市，擠壓了國內(nèi)煤企的生存空間。
崔先生告訴記者，以印尼為首的進口煤之所以賣得那么便宜，每噸便宜國內(nèi)的20-30元，是由于進口煤的煤質(zhì)存在一定的問題，含硫量可能對環(huán)境產(chǎn)生較嚴(yán)重的污染，甚至還存在缺斤短兩等現(xiàn)象，但由于比別人價格便宜，因此還有大量的買家出現(xiàn)。
為了提升進口煤的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，降低煤炭進口量以穩(wěn)定煤價，日前，國家能源局下發(fā)了《商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》（征求意見稿）。其中規(guī)定，從國外進口的煤炭熱值不得低于4544大卡/千克，灰分不超過25%，含硫量不超過1%，并對進口商設(shè)定準(zhǔn)入門檻。
卓創(chuàng)資訊煤炭分析師劉姍姍告訴記者，對相對劣質(zhì)煤的禁止進入，一方面有利于減少劣質(zhì)煤燃燒產(chǎn)生的污染物，可以減少對環(huán)境的污染，另一方面，對進口市場參與者的資質(zhì)限制，有利于規(guī)范整體市場，利于整個進口煤市場繼續(xù)平穩(wěn)向好發(fā)展。
觀察
煤企議價權(quán)“淪陷”
預(yù)計后市行情持續(xù)疲軟
2013年，對于煤炭市場來說，也是實行電煤合同完全市場化的第一年，失去了重點合同煤“保護價”的市場更加如履薄冰。
崔先生告訴記者，以前電廠來找煤礦談價格，由于有重點合同煤的“保護價”，因此煤企在談判時還能占據(jù)一定的強勢地位，如今，這樣的局面完全“反轉(zhuǎn)”了。許多電廠都儲備了近一個月的庫存，加上用電需求不旺，煤炭市場完全進入了“買方市場”，“基本上都是煤礦求著電廠來買煤”。
有消息顯示，2013年的電煤談判，盡管早在去年11月便已開始，但由于國內(nèi)電力集團的強勢，國內(nèi)五大發(fā)電集團和各大煤炭集團的談判至今仍未結(jié)束。
據(jù)了解，2012年之前，合同煤價要低于市場煤價，因此國內(nèi)各大煤企紛紛降低合同煤的銷售比重。
但自2012年5月以來，市場煤價的持續(xù)走低，導(dǎo)致市場煤與合同煤的“剪刀差”不斷縮小，煤炭議價主動權(quán)也從“賣家”煤企的手里交到了“買家”發(fā)電企業(yè)的手里。
關(guān)大利告訴本報記者，當(dāng)前煤炭市場依然處于消費淡季，下游企業(yè)需求不足，采購意愿不強，觀望氣氛依然較重，預(yù)計短期國內(nèi)煤炭市場疲軟的行情還將繼續(xù)延續(xù)一段時間。
在國內(nèi)沒有出臺明確經(jīng)濟刺激情況下，煤企只能死守當(dāng)前成本線，后期煤價繼續(xù)下行空間不大，預(yù)計6月市場或有止跌跡象。今年煤炭市場的表現(xiàn)，只能寄希望于9月份開始的冬季用煤旺季行情。
