自上周開始，德意志銀行、巴克萊銀行、法國巴黎銀行以及蘇格蘭皇家銀行陸續公布了2013年二季報或上半年財報。與美國銀行業二季度財報普迎傲人業績不同，歐洲銀行業的情況則相反，一方面業績增長緩慢，另一方面因為長期的高杠桿運營，多家銀行未來瘦身仍將繼續。

與美國同行各項業務動輒同比兩位數增長相比，歐洲銀行業各類業務增長都比較疲軟。

利潤普遍下滑

幾家歐洲銀行中最先公布二季報的德意志銀行（下稱“德銀”），其二季度稅后凈利潤總額為3.35億歐元，比去年同期的6.67億歐元減少近50%。

德銀財報稱，凈利潤大幅下滑主要是因為所得稅稅收支出的增加，以及不可抵稅項目的支出大幅增加，主要包括一些訴訟費用和法律支出等。

不過財報顯示，德銀二季度稅前利潤為7.92億歐元，去除稅務因素，下降比例仍然高達18%。

緊隨德銀之后，一直被丑聞纏身的巴克萊銀行也公布了其2013年上半年財報。

財報的公布導致巴克萊銀行股票價格大幅下跌。上半年，巴克萊銀行盈利能力繼續下行，經調整稅前盈利與去年同期相比減少17%至35.91億英鎊；財報稱，利潤下行主要是因為轉型支出高達6.4億英鎊，經調整收入同比減少3%至150.71億英鎊。

財報顯示，二季度巴克萊投資銀行業務的收入為64.73億英鎊，保持穩定，但被固定收益、貨幣及大宗商品（FICC）業務收入下跌所抵消。財報顯示，巴克萊銀行2013年二季度FICC利潤環比降低了13%。

巴克萊銀行最主要的收入板塊就是投行業務，其他包括財富管理等在內的業務部門基本呈現負增長，“大部分業務的收入增長被集團因吸納更多存款而增加的費用所抵消。”巴克萊銀行如此解釋其利潤下降的原因。

上周，法國巴黎銀行公布的二季度財報顯示，其二季度盈利能力下降，集團稅前利潤為27億歐元，較去年同季度減少9.6%，業務部門的稅前利潤則下降了3.2%。法國巴黎銀行實現集團股東應得凈利潤為17.63億歐元，較2012年第二季度減少4.7%。

從整個上半年而言，法巴集團稅前利潤為53.15億歐元，較去年同期減少了23.3%。法巴銀行解釋稱，傳統信貸需求繼續呈現萎靡狀態，其在歐洲的業務尤其明顯，不管是在德國、法國還是比利時，法巴銀行的新增貸款都持續低迷，該業務版塊與去年同期相比呈現利潤下降的狀態。

除傳統信貸業務外，法巴銀行的資產管理業務在歐洲也照樣折戟明顯，財報稱，“受全球范圍成本上行以及歐元匯率上行的影響”，法巴銀行資產管理規模與去年年底相比下降了2.2%，資產凈流出規模123億歐元，呈現流入的市場主要是亞洲和法國本土市場。

蘇格蘭皇家銀行金融危機后被國有化，之后進行大幅度結構性改革，整體而言，改革是成功的，其剝離了大量非核心業務，而且在資本充足率等方面大幅改善。

但受制于歐洲整體經濟環境的影響，蘇格蘭皇家銀行二季度以及整個上半年業績都比較平淡。二季度財報顯示，蘇皇二季度凈利潤環比降幅為8%，同比降幅達11%，實現總利潤0.93億英鎊。

與巴克萊銀行類似，蘇皇利潤主要來自交易部門等非利息收入，其投行以及交易部門的收入占到全部收入的96%。但二季度，受FICC市場疲軟以及信貸市場萎縮的影響，蘇皇業績倒退明顯，財報顯示，其非利息收入二季度錄得9.72億英鎊，季度環比減少19%，同比減少22%。

信貸與訴訟撥備大增

與美國銀行普遍大幅下調壞賬撥備相反，德銀的壞賬撥備上調了一倍多，2013年二季度的信貸損失撥備為4.73億歐元，比去年同期增加13%；德銀二季度遭受了一筆重大的信貸損失，但財報并未具體披露該損失規模。

巴克萊銀行二季度信貸沖銷及其他撥備為9.25億英鎊，季度環比增加31%，與去年同期大體持平。

另外值得注意的是，從2011年Libor案發以來，歐洲銀行一直是監管機構盯住的重點，針對這些銀行的違規調查也是造成這些銀行業績受損的原因之一，因為銀行需要從利潤當中撥備資金用于支付罰金或者應對訴訟。

德銀二季度將法律訴訟撥備由上季度財報的24億歐元提高至30億歐元，而且預期“今后幾個季度將會陸續有一些和解協議出來”，但財報并未公布將會面臨哪些訴訟。

巴克萊銀行則稱，其二季度的撥備中包括與付款保障保險賠償額有關的撥備13.50億英鎊、與利率對沖產品賠償額有關的撥備6.50億英鎊。

蘇皇也非常詳盡地描述了其目前面臨的指控和訴訟，包括金融產品欺詐、利率操縱以及住房抵押產品作假等種類，但其并沒有指出具體撥備數額。

“瘦身”計劃

相比美國銀行業，歐洲銀行普遍杠桿水平較高，盡管去杠桿過程已經持續了一段時間，但距離巴塞爾協議Ⅲ規定的資本充足率水平以及杠桿率水平仍然有很大缺口。

德銀二季報明確提出要進一步“瘦身”，以滿足杠桿水平降至3%的巴塞爾協議Ⅲ要求，同時明確表示將削減2500億歐元的資產規模。

而巴克萊銀行因為各項指控罰款以及自身資本充足率不足的問題，披露了128億英鎊的資本缺口。為此，巴克萊銀行計劃增發58億英鎊新股，以滿足3%的最低杠桿比率要求，并發行20億英鎊的可轉債；巴克萊銀行目前的核心一級資本充足率已提高至11.1%，但如果按照巴塞爾協議Ⅲ的嚴格算法，其資本充足率面臨下調。

與其他歐洲銀行面臨的困境一樣，法巴集團的杠桿率目前高于巴塞爾協議Ⅲ的要求，僅用“一級普通股本充足率”計算得出的杠桿率為3.4%，而用所有“一級股本”計算得出的杠桿率為3.8%，超過將于2018年1月1日起生效的3.0%的杠桿率規定，因此法巴集團未來或許也將進一步“瘦身”。

截至二季度末，蘇皇的一級核心資本充足率為11.1%，但如果按照巴塞爾協議Ⅲ的要求計算，其一級核心資本充足率為8.7%；在2013年年底之前，其一級核心資本充足率將提高至9%以上，另外蘇皇目前的杠桿比率為3.4%，距離巴塞爾協議Ⅲ的3%要求也還有一定距離。