區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化是未來地區(qū)間合作的大勢所趨。世界金融危機(jī)導(dǎo)致全球的經(jīng)濟(jì)增長格局出現(xiàn)大調(diào)整，全球需求萎縮和消費(fèi)模式的轉(zhuǎn)變對中國及東盟國家出口導(dǎo)向型的經(jīng)濟(jì)增長方式形成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在此背景下，第十屆中國-東盟博覽會暨第五屆中國-東盟金融合作與發(fā)展領(lǐng)袖論壇9月4日在南寧舉行，合作共贏成為越來越多國家付諸的實(shí)際行動。
建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的區(qū)域金融市場體系
在金融后危機(jī)時代，中國和東盟國家共同面臨經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的重大課題。依靠投資和擴(kuò)大產(chǎn)能啟動增長的動力也趨于減弱，整個世界經(jīng)濟(jì)正步入危機(jī)后的換檔期和結(jié)構(gòu)調(diào)整期。
交通銀行副行長壽梅生認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)前景的不確定性、不穩(wěn)定性可能長期存在。任何國家不能獨(dú)善其身，而區(qū)域合作發(fā)展可以帶動整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大引擎。
從地理位置上看，中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)地處太平洋和印度洋的交匯處，是世界上人口最多的自貿(mào)區(qū)，也是重要的國際貿(mào)易通道、能源走廊和經(jīng)濟(jì)紐帶，涵蓋19億人口的中國-東盟自貿(mào)區(qū)建成不到3年，已經(jīng)成為深化中國-東盟區(qū)域一體化合作奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。雖然當(dāng)前區(qū)域內(nèi)國家金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，國家間金融市場發(fā)育程度高低不一，金融合作對區(qū)內(nèi)貿(mào)易發(fā)展的支持作用有待提升，但未來中國與東盟國家在金融領(lǐng)域的合作空間十分廣闊，長遠(yuǎn)目標(biāo)是能逐步建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)區(qū)域金融市場體系的。
“繼續(xù)推進(jìn)貨幣結(jié)算合作，要繼續(xù)推動清邁倡議多邊化，推進(jìn)雙邊本幣結(jié)算，完善區(qū)域貨幣互換機(jī)制，推動人民幣與東盟貨幣在雙邊銀行間外匯市場的掛牌交易，建立銀行間的本幣清算合作機(jī)制，推進(jìn)雙邊本幣結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展。”結(jié)合交通銀行近年來確立的以亞太為主體，為歐美為兩翼的國際發(fā)展策略，壽梅生建議道。
中國銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征認(rèn)為，在建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)區(qū)域經(jīng)濟(jì)體系中，亞洲國家相互間的合作非常重要。自從1997年金融危機(jī)爆發(fā)以后，亞洲國家開始加強(qiáng)這種合作，也取得了很多的成果，“比如清邁機(jī)制，就是合作的具體體現(xiàn)。”但曹遠(yuǎn)征也在對最近很多國家的金融市場出現(xiàn)波動產(chǎn)生擔(dān)憂，“比如印度尼西亞，會不會這次又是資金大幅外流引起亞洲金融新一輪的困難和危機(jī)呢？金融市場總是可能會發(fā)生一些不可預(yù)測的事情，這就更加要求我們進(jìn)一步加強(qiáng)金融合作。尤其是各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)和當(dāng)局的合作，不僅僅是宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)，更有金融穩(wěn)定政策的協(xié)調(diào)。”
使用本幣結(jié)算的喜與憂
金融合作的重要一個環(huán)節(jié)，就是本幣在區(qū)域間的流通和使用。從2009年-2013年6月份，中國與東盟跨境的人民幣結(jié)算量達(dá)到11200多億元人民幣，而且結(jié)算量還在逐年增大。
中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長易綱介紹了中行在其中的一些合作案例。比如在東亞和太平洋中央銀行的合作，比如中國和東盟的“10+1”和“10+3”機(jī)制，比如人民銀行與本地區(qū)的中央銀行簽署了雙邊的本地互換協(xié)議，總額達(dá)14000多億元人民幣。
使用本幣流通交易，市場是關(guān)鍵。在貨幣合作方面，中國與馬來西亞和泰國貨幣實(shí)現(xiàn)了直接交易，不用再經(jīng)過美元的套算，就可以把兩種貨幣放在一起直接交易，大大降低了交易成本，增加了市場的流動性，方便了企業(yè)和銀行客戶。
在使用本幣結(jié)算的過程中，一定要提高應(yīng)對本地區(qū)金融波動的能力。當(dāng)整個新興市場資本有流出趨勢時，會造成新興市場資本外流、通貨膨脹，同時貨幣貶值、股市下降。易綱建議，在這種情況下，必須要有一個區(qū)域的金融安全網(wǎng)。
曹遠(yuǎn)征也認(rèn)為，防范風(fēng)險，是一大難題。中國作為一個發(fā)展中國家，金融基礎(chǔ)設(shè)施本身比較薄弱，雖然經(jīng)過了30年的改革開放，但金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展還在成長當(dāng)中。在這樣的情況下，一旦資本項(xiàng)目開放，本幣的國際使用一定會帶來很多的波動。解決之道只有一點(diǎn)，那就是，宏觀經(jīng)濟(jì)政策必須要更加穩(wěn)健，因?yàn)檎叩膶?shí)際落實(shí)，非常依賴于對金融市場的如何建設(shè)。
中小銀行需實(shí)行差別化政策
在合作共榮主題下，除了央行及四大行，中小銀行的力量也不容忽視。但中小銀行的政策待遇，一直還有待提高。
“前不久媒體披露，說在6月份的當(dāng)中，四大行賺取了上萬億。其實(shí)中小銀行也一樣——稅收政策是一樣的。”北京銀行董事長閆冰竹說。作為第一家進(jìn)入歐洲的中小銀行，北京銀行是目前中外融合和合作最多的銀行之一，而且在中國第一家建立了消費(fèi)金融公司，還引入了全球最大的西班牙桑坦德銀行作為戰(zhàn)略投資者股東，初步探索了中國中小銀行國際化、多元化、資本化的發(fā)展模式。
“利率市場化迫使商業(yè)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)型的過程中，一行三會一定要充分考慮中小銀行的利益，借鑒國外，包括美國的利率市場化進(jìn)程，我們將有上百家小銀行倒閉。”閆冰竹說：“北京銀行曾經(jīng)經(jīng)歷了三次艱難變化，第一次是從成立之初的分散信用社到商業(yè)銀行，當(dāng)時成立只有200億資源，不良資產(chǎn)就100億元，而且損失67個億，在沒有國家注資和剝離的情況下完全自己消化，這在金融界也是個奇跡。第二次是2003年實(shí)現(xiàn)了上市銀行的華麗轉(zhuǎn)身。第三次就是現(xiàn)在，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中，銀行的轉(zhuǎn)型其實(shí)是一種被迫不得已的進(jìn)行。”
閆冰竹呼吁，政府要推行利率市場化的時候，一定要實(shí)行差別化的政策，“因?yàn)橹袊行∥⑵髽I(yè)和中國的市民百姓需要小銀行。”
為投資便利化切實(shí)開綠燈
本屆論壇期間，中國銀行將正式啟動人民幣與印尼盧比的掛牌交易，這是此次論壇活動的一項(xiàng)最新和最重要進(jìn)展。以此為標(biāo)志，廣西將進(jìn)一步推動人民幣跨境業(yè)務(wù)發(fā)展，全面提升跨境服務(wù)的水平，促進(jìn)貿(mào)易與投資的便利化。
廣西壯族自治區(qū)副主席陳剛表示，廣西與東南亞各國，包括其他一些亞洲國家的經(jīng)貿(mào)和金融合作日益密切。就金融合作方面，9個國家與廣西開展了跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，總量已經(jīng)突破1500億元人民幣。去年廣西與東盟雙邊貿(mào)易已超過100億美元。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，東盟國家來華投資770億美元，中國企業(yè)對東盟國家236億美元。與此同時，2013年上半年，東盟對華投資41億美元，累計(jì)超過800億美元，占中國吸引外資總額的6.6%。雙向投資成果顯著，貿(mào)易數(shù)據(jù)表明，東盟已經(jīng)成為中國越來越重要的市場和投資領(lǐng)域。截止到2012年，中國與東盟雙邊貿(mào)易額已經(jīng)達(dá)到了4001億美元，年均增長22%，是2002年的7.3倍，今年同比增長了12.2%。目前中國是東盟第三大貿(mào)易伙伴，同時也是中國第四大出口市場和第二大進(jìn)口來源地。在全球金融危機(jī)不斷影響，市場不太好的情況下，這樣的發(fā)展成果難能可貴。
所以，金融政策與結(jié)果導(dǎo)向都必須為投資便利化敞開綠燈。
中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司董事長賴小民認(rèn)為，中國-東盟合作既有機(jī)遇也有挑戰(zhàn)，需要更多的務(wù)實(shí)合作。當(dāng)前形勢下要加強(qiáng)主要四個方面的合作：一是加強(qiáng)金融市場的合作，以實(shí)現(xiàn)區(qū)域金融運(yùn)行體系的高度融合。二是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的支持，達(dá)到風(fēng)險共擔(dān)，資源共享。三是加強(qiáng)中國-東盟金融企業(yè)的業(yè)務(wù)合作，優(yōu)勢互補(bǔ)，全面提升雙方的金融合作水平。第四也是最重要一點(diǎn)，即要加強(qiáng)人才的交流合作，努力培養(yǎng)一支干成事、不出事的高素質(zhì)金融隊(duì)伍。
“中國金融業(yè)發(fā)展很快，增長也很穩(wěn)定，特別是資產(chǎn)管理市場，初步統(tǒng)計(jì)現(xiàn)在有35萬億的市場，其中銀行理財(cái)去年達(dá)到9萬億，證券直管3.5萬億，保險管理資產(chǎn)7.88萬億，基金管理公司3.4萬億。呈現(xiàn)出銀行、證券、基金、信托、資產(chǎn)管理六分天下的大直管市場，投資合作領(lǐng)域前景廣闊，大有可為。”賴小民說。
