美國互聯(lián)網(wǎng)金融：形態(tài)各異 羽翼未豐

借貸俱樂部（Lending Club）作為P2P網(wǎng)貸模式的領(lǐng)軍企業(yè)，崛起于2008年國際金融危機之后。該公司是一家為美國用戶打造的私人在線借貸平臺，網(wǎng)站直接連接個人投資者和借貸者，成員可直接實現(xiàn)人對人的小額借貸。借貸俱樂部通過技術(shù)平臺和信用風(fēng)險評估給投資人一個機會能夠直接放貸，也讓借款人不需要走入銀行，直接在網(wǎng)上借貸，無論任何時間、任何地點。

繞過傳統(tǒng)的銀行等金融機構(gòu)，這種直接通過網(wǎng)站實現(xiàn)人對人的借貸的好處顯而易見，資金流通周期被縮短，資金轉(zhuǎn)移程序被簡化，網(wǎng)貸存款利息高于銀行，貸款利息低于銀行。精簡的人對人網(wǎng)貸讓投資者和借貸者在時間和經(jīng)濟(jì)上雙惠雙贏，這種民間借貸方式自2007年推出便得以急速擴(kuò)張。目前該公司客戶遍布美國43個州，業(yè)務(wù)量占據(jù)美國P2P借貸市場79%的份額，2012財年獲得3500萬美元收入。今年10月，該公司的成交額增至2.23億美元。截至目前，這家公司自2007年成立以來共促成28.5億美元在線貸款，投資者獲得回報2.55億美元。2013年，借貸俱樂部被評為“福布斯美國最具潛力企業(yè)榜”第12名，目前公司正忙于著手2014年的IPO上市計劃。

借貸俱樂部的成交額快速增長，最主要的原因還是風(fēng)險的管理和控制。該公司非常重視用戶的信用記錄，注重對交易流程的控制。它并不采用P2P網(wǎng)站通行的一對一競標(biāo)方式，而是在對不同用戶進(jìn)行信用等級評定之后，由網(wǎng)站規(guī)定相對應(yīng)的固定利率和固定期限，這大大增加了交易撮合的成功率。借貸俱樂部運用豐富的數(shù)據(jù)來評估信用，除了用美國信用統(tǒng)計局的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，借款人還要回答為什么要借貸、希望的額度、教育背景、職業(yè)等基本情況。他們通過第三方獲得客戶的IP地址、郵箱、電話號碼和住址等信息來分析其信用、欺詐風(fēng)險。隨著大數(shù)據(jù)的發(fā)展，這些工作正趨于自動化。作為平臺，借貸俱樂部實際上并不承擔(dān)信用的風(fēng)險，其盈利模式是從借款人那里獲得4.5%的傭金，投資人那里收取1%的費用，但借貸俱樂部的開支大約相當(dāng)于銀行業(yè)的一半。