中國日報網消息：英文《中國日報》6月10日報道：農行IPO申請于昨日順利過會，但接近承銷商的分析人士認為受股市低迷等因素影響，農行發行價或將低于此前傳聞的2.5元，致使農行兩地上市募集資金總額縮水，成為全球世上最大IPO的可能性也因此變小。
據研究過農行預披露的分析人士透露，農行本次定于7月中旬的兩地融資，規模可能在1200億元人民幣左右，大大低于市場此前預期的最高2000億人民幣左右的水平。是否能夠突破工行此前創下的近1500億的IPO融資紀錄，仍有懸念。
根據上周五農行向證監會提交的預披露招股說明書，農行擬通過A+H發行上市，計劃發行總額不超過563億股，占A股和H股發行完成后總股本的比例不超過15%，若全額行使A股和H股發行的超額配售選擇權，則發行不超過476億股，占A股和H股發行完成后總股本的比例不超過16.87%。
分析人士認為，農行股價的估值水平可參照中國銀行。中行股價小幅攀升，收于3.63元，相當于1.69倍市凈率，總市值約9200億元人民幣。根據兩家銀行去年盈利水平粗略估計，（中行2009年凈利潤為808億元人民幣，農行凈利潤為650億元人民幣），農行發行定價應不超過2.4元。
此前曾有媒體報道，農行以犧牲部分超額配售權為代價，力爭將發行價定在2.5-2.6元，并稱2.5元是農行方面愿意承受的心理底線。
但接近承銷商人士透露，在股市如此低迷的情勢下，農行仍力推上市，不免在定價方面要有所讓步。
農行高管稱，在此前中東等海外路演中，國際投資者對農行認購熱情較高，同時國有大型企業和保險公司也有意入股。但投資者仍對農行資產質量、盈利前景以及三農業務的不確定性心存疑慮。（中國日報記者 毛麗俊 王博 編輯 潘忠明）
