增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變：中小企業(yè)“打主力”
2009年7月首輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話舉行時(shí)，雙方承諾繼續(xù)實(shí)施強(qiáng)有力的刺激措施，以幫助中美兩國(guó)和世界經(jīng)濟(jì)度過全球金融危機(jī)。其中便承諾采取措施轉(zhuǎn)變兩國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)在完全復(fù)蘇后強(qiáng)勁、可持續(xù)地增長(zhǎng)。在盡力全球經(jīng)濟(jì)最困難的一年后，在中美第二輪對(duì)話中，“轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式”再度被提及，便愈顯重要性。同時(shí)，一直未登高臺(tái)的中小企業(yè)也被兩國(guó)政府高調(diào)重視。
有專家表示，中美經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式各有特點(diǎn)，但是如果加以轉(zhuǎn)變將能促進(jìn)雙方和全球的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。中國(guó)一直以出口和投資為主力，而消費(fèi)卻增長(zhǎng)相對(duì)緩慢。美國(guó)則以進(jìn)口和消費(fèi)為主要經(jīng)濟(jì)增速動(dòng)能?！斑@體現(xiàn)出兩個(gè)世界大國(guó)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式上的單一和不均衡?！?/p>
這種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的問題并不僅在國(guó)內(nèi)起到負(fù)面影響，在國(guó)際之間也會(huì)有一定聯(lián)系。于是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)尚未化解的當(dāng)今，中美必須加快這方面的轉(zhuǎn)變。
專家解讀
中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政與金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍：中小企業(yè)對(duì)于兩國(guó)的就業(yè)以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都具有不可忽視的作用。因?yàn)榇笮推髽I(yè)吸收就業(yè)的能力有限，反而是中小企業(yè)提供了大量的就業(yè)崗位。同時(shí)，大型企業(yè)都是在小企業(yè)的基礎(chǔ)上發(fā)展而來。重視小企業(yè)的過程也就為今后出現(xiàn)新的大型企業(yè)奠定了平臺(tái)和基礎(chǔ)。所以，中小企業(yè)對(duì)于中美兩國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來說都具有非常重要的作用。記者 孫維晨
放寬QFII：股市震蕩或減少
第二輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話已經(jīng)圓滿結(jié)束，在此次中美雙方達(dá)成的成果情況說明中，對(duì)資本市場(chǎng)影響較大的無疑是中方允許合格境外投資者投資股指期貨。對(duì)此，不少投資者擔(dān)心外資的介入是否會(huì)加劇國(guó)內(nèi)股市、期市的波動(dòng)。
有市場(chǎng)人士擔(dān)心，國(guó)際熱錢會(huì)通過QFII進(jìn)入尚不成熟的國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)，這猶如“引狼入室”，監(jiān)管層很難對(duì)此進(jìn)行有效監(jiān)控，會(huì)加劇市場(chǎng)波動(dòng)和市場(chǎng)投機(jī)行為的產(chǎn)生。
對(duì)此，國(guó)金證券衍生品研究主管范向鵬認(rèn)為，這種觀點(diǎn)是沒有弄清股指期貨套保的概念。目前股指期貨沒有機(jī)構(gòu)套保者介入，機(jī)構(gòu)只能通過賣股票、降低倉位的方式來降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而機(jī)構(gòu)套保者的大量介入就可以減少通過賣股票的方式來釋放風(fēng)險(xiǎn)，而是通過做空期指，從而減緩對(duì)股市的波動(dòng)。
“管理層在對(duì)機(jī)構(gòu)投資者開放期貨市場(chǎng)時(shí)也會(huì)視情況逐步而行?！狈断蝙i認(rèn)為，“先是公募基金，再是私募基金，接著再是合格境外機(jī)構(gòu)投資者?！?/p>
同時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士也指出，股指期貨的投資者多層次擴(kuò)充可以有效減少投機(jī)行為，也有利于股指期貨作為證券的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的諸多功能的進(jìn)一步有效發(fā)揮，股指期貨的交易將更為平穩(wěn)合理，這對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的正面影響也將日益明顯。
專家解讀
國(guó)金證券衍生品研究主管范向鵬：由于QFII進(jìn)入股指期貨只是利用其進(jìn)行套保，因此這不僅不會(huì)加劇市場(chǎng)的波動(dòng)，反而會(huì)使市場(chǎng)震蕩減小。（記者 趙怡雯）
