循著上市公司一季報(bào)披露收官的腳印，保險(xiǎn)資金的選股路徑一覽無遺。
一改以往喜好，險(xiǎn)資第一季度大幅減持化工、機(jī)械等周期股，轉(zhuǎn)而“埋伏”餐飲旅游、紡織服裝等大消費(fèi)股。值得一提的是，一直對地產(chǎn)股持保守觀望姿態(tài)的險(xiǎn)資，第一季度“意外”大舉買入保利地產(chǎn)、金地集團(tuán)、招商地產(chǎn)等地產(chǎn)龍頭。
愛吃、愛玩、愛買房的同時(shí)，險(xiǎn)資繼續(xù)堅(jiān)守高成長個股。在險(xiǎn)資一季度新建倉和增持的個股中，有高達(dá)六成的個股在今年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤正增長。
集中持股抱團(tuán)取暖
據(jù)上證報(bào)資訊統(tǒng)計(jì)，在申萬23個一級行業(yè)中，保險(xiǎn)資金第一季度共對19個行業(yè)進(jìn)行了減持，對4個行業(yè)進(jìn)行了增持，持股集中跡象明顯。從險(xiǎn)資減持幅度排名來看，前五名分別是：黑色金屬、信息設(shè)備、信息服務(wù)、輕工制造、機(jī)械設(shè)備；增持的4個行業(yè)分別是：餐飲旅游、房地產(chǎn)、金融服務(wù)、紡織服裝，較去年年末增持幅度分別為：39.95%、5.37 %、2.96%、1.66%。
一個有趣的現(xiàn)象是，相較于往年的觀點(diǎn)，保險(xiǎn)資金一季度的選股思路來了個一百八十度轉(zhuǎn)彎。
近兩年來一直不被看好的地產(chǎn)股，重新進(jìn)入保險(xiǎn)資金視線。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，保險(xiǎn)資金對于地產(chǎn)股青睞有加。金地集團(tuán)、華夏幸福、保利地產(chǎn)、招商地產(chǎn)、中南建設(shè)等多只地產(chǎn)個股的前十大流通股名單中，出現(xiàn)險(xiǎn)資身影。其中，中小保險(xiǎn)公司生命人壽和安邦財(cái)險(xiǎn)分別新進(jìn)金地集團(tuán)28997.92萬股、21903.16萬股，一舉成為金地集團(tuán)第二、三大股東；上市公司中國人壽、新華保險(xiǎn)則分別增持1800萬股保利地產(chǎn)、959萬股招商地產(chǎn)；財(cái)險(xiǎn)業(yè)“老大”人保財(cái)險(xiǎn)也新進(jìn)了781.6萬股中南建設(shè)；中國平安則一邊通過投連險(xiǎn)產(chǎn)品增持48萬股華夏幸福，一邊又通過分紅險(xiǎn)產(chǎn)品新進(jìn)842.6萬股華夏幸福。
對于為何埋伏地產(chǎn)股，一家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司人士告訴記者，一季度介入地產(chǎn)股，只是預(yù)判該板塊會出現(xiàn)超跌反彈，只是博取結(jié)構(gòu)性機(jī)會，總體來看，地產(chǎn)股依然看不到趨勢性機(jī)會。
除進(jìn)入地產(chǎn)股外，餐飲旅游、紡織服裝等大消費(fèi)和金融股，以及一些高成長個股，也于一季度被險(xiǎn)資悄然增持。備受險(xiǎn)資青睞的有：首旅股份、中銀絨業(yè)、民生銀行、招商銀行、福耀玻璃等。
高成長依然是險(xiǎn)資布局個股的重要標(biāo)尺。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在其新建倉和增持的個股中，高達(dá)六成的個股不僅在2012年年度實(shí)現(xiàn)凈利潤正增長，今年今年一季度也保持了正增速。
昔日熱門個股遭減持
在看好了相當(dāng)長的一段時(shí)間后，保險(xiǎn)資金對于部分醫(yī)藥生物、食品飲料、化工、機(jī)械設(shè)備等個股產(chǎn)生了較大分歧。
如，在化工行業(yè)中，濱化股份、魯西化工、三友化工等公司被險(xiǎn)資完全“拋棄”，而衛(wèi)星石化、普利特、興發(fā)集團(tuán)等公司卻受到保險(xiǎn)資金增持。市場人士由此提醒投資者，在對不同化工產(chǎn)品的上市公司需要具體分析。
“減持部分醫(yī)藥、食品飲料、化工、機(jī)械等個股，并不代表我們不看好這幾個板塊。之前因?yàn)槌淞松鲜霭鍓K，基于對后市的判斷，我們進(jìn)行了合理的調(diào)倉，這些板塊中業(yè)績增長穩(wěn)定的個股，仍然是我們的重點(diǎn)配置對象。行業(yè)不是我們擇股的重要評判標(biāo)準(zhǔn)，具體還是要看個股的表現(xiàn)。”多位受訪的保險(xiǎn)業(yè)投資人士告訴記者。
一季度險(xiǎn)資增持行業(yè)
行業(yè) 較去年年末增持幅度
餐飲旅游 39.95%
房地產(chǎn) 5.37 %
金融服務(wù) 2.96%
紡織服裝 1.66%
