停牌7月之久的美的電器(000527，前收盤價9.18元)今日發布集團整體上市的方案。根據該方案，美的集團擬以換股吸收合并美的電器的方式，實現整體上市，美的電器的法人資格將被注銷。這也是A股市場首例非上市公司吸收合并上市公司的案例。
美的集團董事長方洪波對《每日經濟新聞》記者表示，“美的”的整體上市將有助于進一步促進公司整體的規范運作，鞏固集團的行業地位和核心競爭力，實現資源共享，最大化地利用公司資源、成本及效率優勢，實現產業、采購、倉儲、銷售、財務和渠道的協同。
發行后總股本為17.13億股
公告稱，美的集團向美的電器(除美的集團外)的所有股東發行股票，交換這些股東所持有的美的電器股票。其中，美的集團所持美的電器股票不參與換股、也不行使現金選擇權，并且該部分股票將在本次換股吸收合并完成后，予以注銷。
方案顯示，美的集團此次共發行7.13億股，發行價格為44.56元/股。發行后總股本約為17.13億股。
美的電器換股價格為15.96元/股，以決議公告日交易均價9.46/股為基準，溢價68.71%。換股比例為0.3582:1，即每1股美的電器股份，可換取0.3582股美的集團股份。
換股吸收合并完成后，美的電器的法人資格將被注銷，美的集團作為存續公司將承繼及承接美的電器的全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務。
如果美的電器部分股東對該換股方式持有異議，可行使現金選擇權。公告顯示，欲行使現金選擇權的、有異議的美的股東，可以就其有效申報的每1股美的電器股份，在現金選擇權實施日，按照10.59元的價格，全部或部分申報行使現金選擇權。
美的方面表示，換股完成后，美的集團將加大分紅力度，三年內每年現金分紅不少于當年可分配利潤的1/3。與此同時，美的電器2012年度利潤分配擬每10股派現6元，共計派現20.3億元。
據《每日經濟新聞》記者了解，擬納入美的集團的資產除美的電器外，還包括小家電業務、電機業務和物流業務。
