幾年，隨著蘋果手機(jī)流行與其他智能手機(jī)的興起，整個(gè)消費(fèi)電子行業(yè)發(fā)生了滄桑巨變。但隨著智能手機(jī)應(yīng)用逐漸步入瓶頸期，市場(chǎng)在追問(wèn)，下一個(gè)消費(fèi)電子的熱點(diǎn)在哪里？

今年1月28日和2月1日，谷歌分別在洛杉磯和紐約舉辦了兩場(chǎng)谷歌眼鏡(GoogleProject Glass)開(kāi)發(fā)者大會(huì)，谷歌眼鏡引來(lái)眾多科技愛(ài)好者追捧，被譽(yù)為“下一代革命性產(chǎn)品”。

國(guó)泰君安研究員孫金鉅等認(rèn)為，智能眼鏡市場(chǎng)規(guī)模有望在谷歌眼鏡這個(gè)大哥的帶領(lǐng)下迎來(lái)爆發(fā)性增長(zhǎng)，估計(jì)未來(lái)3 年智能眼鏡能達(dá)到10億~20 億美元的市場(chǎng)規(guī)模。

智能眼鏡時(shí)代臨近，水晶光電(002273.SZ)等A股上市公司或?qū)⑴稀肮雀柩坨R概念股”的光環(huán)。聯(lián)想到“蘋果概念股”的風(fēng)光無(wú)限，A股的谷歌眼鏡概念股是否也會(huì)引領(lǐng)另一波潮流？“錢景”未卜，資金已先行，只是不知收獲的是美酒還是雞肋？

谷歌產(chǎn)業(yè)鏈與A股公司

按谷歌公司的設(shè)想，智能眼鏡將是一個(gè)獨(dú)立的通信設(shè)備，而不是與手機(jī)配合使用，那么同個(gè)人電腦、智能手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品一樣，智能眼鏡也將包括信號(hào)輸入部分、信號(hào)輸出部分和信號(hào)處理部分。有分析人士認(rèn)為，它帶動(dòng)的將是一條非常長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈，涉及的上市公司也較多。

據(jù)了解，谷歌眼鏡采用Android 操作系統(tǒng)，主要構(gòu)造包括處理器、記憶體、攝像鏡頭、麥克風(fēng)、喇叭、無(wú)線網(wǎng)絡(luò)裝置，在鏡框右邊設(shè)計(jì)一個(gè)觸控式導(dǎo)航裝置。另外內(nèi)建陀螺儀、加速度計(jì)以及傳感器等，可以使用戶即時(shí)了解外界環(huán)境。

孫金鉅等認(rèn)為，擁有以下優(yōu)勢(shì)的公司最有可能受益：有一定技術(shù)壁壘(如微型投影儀、攝像頭模組、骨傳導(dǎo)麥克風(fēng)等產(chǎn)品)、擁有大客戶資源(國(guó)際一流消費(fèi)電子品牌)，且先發(fā)優(yōu)勢(shì)較為明顯。

這些公司包括在微投領(lǐng)域布局較早且為攝像模組提供光學(xué)鏡片的水晶光電；提供微型麥克風(fēng)、微型揚(yáng)聲器/受話器等產(chǎn)品的國(guó)際龍頭歌爾聲學(xué) (002241.SZ)和瑞聲科技(02018.HK)；生產(chǎn)手機(jī)照相模組的國(guó)內(nèi)龍頭舜宇光學(xué)科技(02382.HK)和生產(chǎn)WiFi模組的環(huán)旭電子 (601231.SH)。

華泰證券預(yù)計(jì)，谷歌眼鏡的發(fā)布也將推動(dòng)國(guó)內(nèi)智能眼鏡及3D眼鏡的行情演繹。參考蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的行情演繹，國(guó)內(nèi)代工觸摸屏等蘋果核心零部件企業(yè)受益較大。從谷歌眼鏡的技術(shù)來(lái)看，微型投影儀、微型攝像頭、音頻骨傳導(dǎo)、骨傳導(dǎo)麥克風(fēng)等為其核心零部件。對(duì)應(yīng)的A股上市公司水晶光電、科大訊飛、環(huán)旭電子和歌爾聲學(xué)等或從中受益。

也有券商分析指出，從谷歌眼鏡 的結(jié)構(gòu)看微型投影儀、攝像頭、骨傳導(dǎo)麥克風(fēng)、電池、天線和WiFi 模組等是必備的零部件；國(guó)內(nèi)微型投影儀、攝像頭、電池、天線和WiFi 模組等領(lǐng)域的龍頭制造商未來(lái)有望受益。對(duì)應(yīng)的公司有：水晶光電、德賽電池和環(huán)旭電子等。

這其中尤為值得關(guān)注的是水晶光電。據(jù)悉，水晶光電子公司晶景光電(持股72.74%)成立于2009年5月8日，由水晶光電與臺(tái)灣Himax(奇景光電)共同投資設(shè)立，該公司主要從事微型投影系列光機(jī)模組設(shè)計(jì)、制造，以LCOS技術(shù)為主。

興業(yè)證券劉亮和秦媛媛認(rèn)為，水晶光電優(yōu)勢(shì)在于集光學(xué)元件的優(yōu)質(zhì)加工工藝與微投LCOS 技術(shù)于一身，未來(lái)有望承接谷歌眼鏡微投模組生產(chǎn)。奇景光電供貨微投芯片，對(duì)公司確定在Google 產(chǎn)業(yè)鏈中的地位有正面影響。谷歌眼鏡業(yè)務(wù)可以突破收入瓶頸、打開(kāi)想象空間，提升公司估值水平。

上海證券分析師張濤和單佩韋指出，隨著2013 年底谷歌眼鏡的上市，品牌巨頭的介入將帶動(dòng)整個(gè)微投市場(chǎng)快速爆發(fā)。晶景光電現(xiàn)已向以色列的一家公司(該公司2005 年獲得Motorola Ventures 的投資)進(jìn)行智能眼鏡的微投模組的送樣，未來(lái)極有可能進(jìn)入供應(yīng)商名單。

炒作還是實(shí)質(zhì)利好？

“我也看了報(bào)道，它只是說(shuō)了那個(gè)概念，但并未說(shuō)公司和谷歌眼鏡有實(shí)質(zhì)關(guān)聯(lián)，公司目前還沒(méi)有這方面的計(jì)劃。”昨日記者以投資者身份致電長(zhǎng)江通信，公司董秘梅勇表示。

在此之前，長(zhǎng)江通信連續(xù)漲停， 5個(gè)交易日漲幅超三成。有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，大漲或因其合資子公司涉及到谷歌眼鏡概念。

資料顯示，長(zhǎng)江通信合資子公司深圳長(zhǎng)江力偉科技股份有限公司(股權(quán)占比34%)掌握國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的LCOS 微顯示技術(shù)。長(zhǎng)江力偉承擔(dān)了“863”等國(guó)家和省市的高新技術(shù)研發(fā)課題，建立了LCOS 芯片設(shè)計(jì)、封裝、光學(xué)集成到應(yīng)用開(kāi)發(fā)等完整的產(chǎn)品線，成為世界第三個(gè)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)LCOS 顯示技術(shù)的公司之一。

“谷歌眼鏡可能會(huì)用到WiFi模組，但公司目前的主要客戶是蘋果公司，而且由于和客戶之間簽有保密協(xié)議，未來(lái)會(huì)怎樣我也不知道。”一位接近環(huán)旭電子的人士則告訴記者。

A股谷歌眼鏡概念火熱，實(shí)質(zhì)利好似乎并未到來(lái)。資金卻早已盯上相關(guān)個(gè)股。長(zhǎng)江通信龍虎榜顯示，包括銀河寧波翠柏、國(guó)信深圳泰然九路等著名營(yíng)業(yè)部身現(xiàn)其中。

其他谷歌眼鏡概念股早已成為機(jī)構(gòu)眼里的“香餑餑”。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2012年12月31日，共89家主力機(jī)構(gòu)(基金87家，券商集合理財(cái)2家)持有水晶光電，持倉(cāng)量總計(jì)5818萬(wàn)股，占流通A股26.38%；共211家主力機(jī)構(gòu)(其中基金 202家)持有歌爾聲學(xué)，持倉(cāng)量總計(jì)4.45億股，占流通A股81.03%。

但有分析人士指出，從長(zhǎng)江通信的龍虎榜來(lái)看，游資較為活躍，而其他一些“谷歌概念股”由于也兼有“蘋果概念股”光環(huán)，早已成為近年來(lái)的“大牛股”。在大盤偏弱勢(shì)的情況下，資金短期炒作概念的可能性很大，投資者需要注意后續(xù)資金炒作概念的風(fēng)險(xiǎn)。