中國銀監(jiān)會(huì)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2011年總資產(chǎn)113.28萬億元，同比增長18.9%；商業(yè)銀行2011年凈利潤達(dá)1.04萬億元，相比2010年的7637億元，增長率達(dá)36.34%。在113.28萬億元總資產(chǎn)中，大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)為53.63萬億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的47.3%；股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)18.37萬億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的16.2%。

利潤保持3成左右的年增速是銀行業(yè)數(shù)年來的“慣例”，因此有人將其定義為“旱澇保收”的行業(yè)；服務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目的大幅增加不斷為中間業(yè)務(wù)發(fā)展“添磚加瓦”。業(yè)內(nèi)人士表示，我國目前規(guī)定存款利率上限、貸款利率下限的利差保護(hù)格局，使得部分銀行尤其是國有大型商業(yè)銀行享受了隱形的巨額“特許利潤”，這種高增長模式難以長期持續(xù)。

利差成為盈利法寶

靠低息吸收存款、高息放出貸款獲得的利潤，占據(jù)了銀行利潤的八成以上

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，商業(yè)銀行利潤近年來一直保持高增速，這與我國金融體制完善、銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)趨于合理、經(jīng)營能力增強(qiáng)和盈利渠道多元化等因素密不可分。尤其是銀行的中間業(yè)務(wù)收入已經(jīng)從過去占整體利潤幾個(gè)百分點(diǎn)，躍居去年將近20個(gè)百分點(diǎn)，銀行業(yè)利潤大幅增加首先應(yīng)歸功于改革。

“單從去年來看，商業(yè)銀行業(yè)績增長受以下幾方面因素推動(dòng)：一是受益于宏觀經(jīng)濟(jì)增長帶動(dòng)貸款總量提升，促進(jìn)了銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的增長；二是總體資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，與上一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期相比，信貸成本得到較好控制；三是利率尚未完全市場化，利差保持相對穩(wěn)定。”交通銀行金融研究中心副總經(jīng)理周昆平認(rèn)為。

但是，在這些推動(dòng)因素中，輿論普遍把“特許利潤”的來源指向存貸款利差帶來的高收入。從盈利模式看，利差收入是中國銀行業(yè)獲取利潤的主要來源，對銀行利潤的貢獻(xiàn)度普遍超過80%。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行2010年的非利息收入占比為17.5%，2011年上升至19.3%，也就是說，銀行靠低息吸收存款、高息放出貸款獲得的利潤，占據(jù)了銀行利潤的八成以上。

貸款議價(jià)天平失衡

貨幣政策偏緊、信貸額度緊縮、信貸資金供不應(yīng)求，擠壓了借款方議價(jià)的空間

從公開的數(shù)據(jù)看，帶動(dòng)銀行利差迅速攀升的主要原因首先在于貸款利率的快速反彈，商業(yè)銀行新增貸款議價(jià)能力在2011年三、四季度達(dá)到歷史高點(diǎn)。出于風(fēng)險(xiǎn)防范等因素的考慮，商業(yè)銀行在中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)方面也具有較強(qiáng)的議價(jià)能力。此外，在2011年貨幣政策偏緊、信貸額度緊縮的情況下，信貸資金供不應(yīng)求，這也給了銀行議價(jià)的空間。

不過，也有分析認(rèn)為，如果放在全球范圍橫向比較，我國商業(yè)銀行的利差水平并不算很高。從利潤與收入、成本關(guān)系的角度來看，近年來銀行利潤高增長不應(yīng)簡單歸納為利差的增加，也與銀行自身良好的成本管控能力有關(guān)。我國銀行業(yè)的收入構(gòu)成中，非息收入占營業(yè)收入的比重正在呈現(xiàn)上升趨勢。例如，2010年我國銀行業(yè)非息收入在凈利潤中的占比為17.5%，去年已上升到19.3%。

合理降低準(zhǔn)入門檻

推進(jìn)利率市場化、降低金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻等金融改革勢在必行

盡管商業(yè)銀行利潤保持了多年高速增長，但業(yè)界普遍認(rèn)為，銀行業(yè)產(chǎn)生高利潤的土壤正在逐步消失，一個(gè)競爭更加充分、選擇更為多樣的金融環(huán)境正在形成。

上海交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院執(zhí)行院長陳憲認(rèn)為，利率市場化推進(jìn)已是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，“在當(dāng)前抑制通貨膨脹的大背景下，央行正通過不對稱加息的方式，逐步放松銀行存貸款的利率限制。這無疑會(huì)使銀行資金成本提高，存貸款利差逐步縮小，利潤高速增長不可持續(xù)。”陳憲說。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇則認(rèn)為，消弭公眾對“特許利潤”的質(zhì)疑，一方面要打破商業(yè)銀行的壟斷局面，降低金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，扶持民間金融并將其納入合法化、陽光化的軌道。另一方面，商業(yè)銀行也不要一味“壘大戶”，而應(yīng)將目光投向中小企業(yè)、加大對文化創(chuàng)意、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的支持，探索差異化金融服務(wù)，提高定價(jià)能力和資本回報(bào)率。

來源：經(jīng)濟(jì)日報(bào) 編輯：于姝楠