阿里巴巴停牌10多天以來所謂的需要澄清的“某項(xiàng)交易”終于水落石出。昨晚，阿里巴巴發(fā)布公告稱，阿里巴巴集團(tuán)向在香港上市的阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)有限公司董事會(huì)提出私有化要約，準(zhǔn)備以每股港幣13.5元的價(jià)格、超過190億港幣的總額購(gòu)買其在外流通的股票。

私有化價(jià)格溢價(jià)60.4%

>>收購(gòu)價(jià)格

要約協(xié)議公布了私有化每股的注銷價(jià)格為13.5港幣每股，較2月9日停牌前的最近60個(gè)交易日的平均收盤價(jià)格溢價(jià)60.4%，比最近10個(gè)交易日平均收盤價(jià)溢價(jià)55.3%。公告指出注銷價(jià)格將不會(huì)提高。

計(jì)劃生效后，阿里B2B上市公司將注銷所有計(jì)劃股份并從香港聯(lián)交所退市。

昨天，阿里巴巴B2B上市公司發(fā)布的截至12月31日的2011年第四季度及全年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，阿里2011年第四季度凈利下滑5.8%，為3.87億元；去年全年則凈賺17.1億元，增長(zhǎng)16.6%。

自有資金加外部融資

>>資金來源

阿里集團(tuán)及其一致行動(dòng)人目前持有此上市公司73.5%的股份，照此私有化價(jià)格計(jì)算，阿里收購(gòu)余下的股份需要超過190億港元。

阿里的股東將在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間收到計(jì)劃文件，并獲邀參與有關(guān)要約建議的投票。同時(shí)，阿里集團(tuán)也在聯(lián)名公告中指出，打算通過新的外部融資及手中已有的現(xiàn)金來籌措私有化所需的資金。

為股東變現(xiàn)創(chuàng)造機(jī)會(huì)

>>私有化目的

“將阿里巴巴私有化，可讓我們免于承受擁有上市子公司所需面臨的壓力，能夠制定對(duì)客戶最有利的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。私有化要約也可為我們的股東提供一次具吸引力的變現(xiàn)機(jī)會(huì)，而不必較長(zhǎng)時(shí)間等待公司完成轉(zhuǎn)型。”阿里集團(tuán)董事局主席馬云提出，阿里B2B業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型涉及業(yè)務(wù)再造，系統(tǒng)復(fù)雜，規(guī)模巨大，對(duì)阿里B2B未來幾年的收益會(huì)有影響，因此，事先私有化是為小股東提供的一次具吸引力的高溢價(jià)中即刻套現(xiàn)的機(jī)會(huì)。

由于近日阿里巴巴正在與雅虎、日本軟銀談判，希望回購(gòu)雅虎持有的阿里集團(tuán)39%的股份，因此，外界認(rèn)為阿里私有化是為與雅虎交易鋪路。

對(duì)此，阿里集團(tuán)昨日否認(rèn)了這種相關(guān)性。其官方表示“私有化計(jì)劃不會(huì)以可能的雅虎交易完成為先決條件，而雅虎交易也不會(huì)以私有化計(jì)劃完成為先決條件”。

阿里集團(tuán)此舉意在整體上市

>>業(yè)內(nèi)分析

互聯(lián)網(wǎng)分析人士孫杰指出，阿里巴巴股票價(jià)格從2007年11月IPO次日的峰值40.4港元，僅用了兩個(gè)月時(shí)間里就跌去近半，不久前更是跌至7港元的低值。比照IPO股票高點(diǎn)，阿里股價(jià)已跌去近四分之三，早期投資者將損失慘重，且再無回本的可能。

資深互聯(lián)網(wǎng)分析人士、閃聚公司創(chuàng)始人劉興亮指出，由于馬云此前曾說過阿里旗下的支付寶、淘寶等不會(huì)單獨(dú)上市，此次私有化成功退市后實(shí)際是阿里在暗中蓄勢(shì)，整合好資源后，極可能在未來整體再上市，其價(jià)值將被市場(chǎng)看好。

來源：京華時(shí)報(bào) 編輯：馬原